Berita7 — Warren Buffett merekomendasikan strategi investasi sederhana: alokasikan 90% dana ke reksa dana indeks S&P 500 berbiaya rendah dan sisanya 10% ke obligasi pemerintah jangka pendek. Nasihat ini dikenal sebagai Aturan 90/10 dan pertama kali dipublikasikan dalam surat tahunannya pada 2013.

Inti pesan Buffett singkat: “Jangan terlalu banyak berpikir, lalu bersabarlah. Selesai.” Ia menekankan bahwa mayoritas investor, termasuk banyak profesional, gagal mengalahkan kinerja indeks pasar luas dalam jangka panjang.

Mekanisme Aturan 90/10

Buffett membagi strategi menjadi dua komponen yang saling melengkapi. Komponen pertama berfungsi sebagai mesin pertumbuhan, sedangkan komponen kedua berperan sebagai bantalan likuiditas.

Mesin Pertumbuhan (90% Reksa Dana Indeks S&P 500)
Dengan menempatkan sebagian besar portofolio pada reksa dana indeks S&P 500, investor mendapatkan diversifikasi otomatis di 500 perusahaan besar AS dengan biaya minimal. Buffett mengingatkan biaya pengelolaan investasi aktif yang menumpuk dapat menggerogoti hasil jangka panjang.

Bantalan Pengaman (10% Obligasi Pemerintah Jangka Pendek)
Alokasi kecil pada surat utang jangka pendek bertujuan menjaga likuiditas, sehingga dana tersedia untuk kebutuhan mendesak tanpa memaksa penjualan aset saham pada momen pasar turun tajam.

Evaluasi Historis

Penelitian yang menguji aturan ini menggunakan simulasi data historis dan skenario pensiun menunjukkan alokasi 90/10 menempatkan portofolio pada posisi tengah antara potensi keuntungan tinggi portofolio saham penuh dan perlindungan portofolio campuran tradisional seperti 60/40 atau 70/30.

Dalam simulasi masa pensiun selama 30 tahun dengan penarikan tahunan tertentu, aturan ini dinilai mampu memaksimalkan potensi imbal hasil sambil tetap menawarkan bantalan terhadap penurunan pasar.

Siapa Yang Perlu Menyesuaikan?

Buffett tidak mengklaim aturan 90/10 berlaku untuk semua orang. Investor yang mendekati atau berada di masa pensiun memiliki horizonte waktu lebih pendek dan risiko berbeda, sehingga alokasi obligasi yang lebih besar mungkin lebih sesuai.

Demikian pula, investor yang merasa rentan terhadap stres karena volatilitas pasar sebaiknya mempertimbangkan porsi saham lebih rendah untuk menghindari tindakan panik yang merugikan.

Pesan Sederhana Di Tengah Kompleksitas

Daya tarik aturan 90/10 terletak pada kesederhanaannya: menekan biaya, menghindari overtrading, dan mengandalkan kedisiplinan jangka panjang. Buffett menyoroti bahwa investasi dalam indeks pasar luas, disertai cadangan likuiditas, menjadi alternatif praktis dibandingkan upaya mengalahkan pasar melalui strategi mahal dan rumit.

“Secara agregat, bisnis di Amerika telah berjalan dengan sangat mengagumkan dari waktu ke waktu dan akan terus seperti itu,” tulis Warren Buffett.

Kontribusi utama nasihat ini adalah pengingat bahwa disiplin biaya rendah dan kesabaran jangka panjang kerap lebih efektif dibandingkan strategi investasi yang kompleks.